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한일 시장 해설

[해설 #1] 내 한국 종목의 '바깥 원인', 3층으로 찾는 법

· 수정 2026년 11월 7일

이 글은 한일 시장을 함께 볼 때 알아 두면 좋은 기초를 설명하는 해설 시리즈예요. 이 글의 채점 규칙은 2026-11-03 기준이고, 거래 시간·휴장일은 2026-11-06에 확인했어요.

이 글에서 알 수 있는 것

  • 현대차·POSCO홀딩스·삼성전자·SK하이닉스가 크게 움직인 날, 한국 밖에서 먼저 확인할 곳 세 군데
  • 그중 이 블로그가 숫자로 맞음·틀림을 세는 곳과, 배경으로만 보는 곳
  • 한국 투자자가 일본 쪽 숫자를 볼 때 헷갈리기 쉬운 휴장일과 시각

한국 뉴스만 보면 왜 이유가 안 보일까요

결론부터 말하면, 한국 종목의 하루 주가에는 한국 밖에서 정해지는 몫이 섞여 있어서예요.

현대차가 3% 빠진 날을 떠올려 볼게요. 한국 시장 전체가 빠졌을 수도 있고, 자동차 업종 전체가 약했을 수도 있고, 엔화가 약해진 날이었을 수도 있어요. 앞의 것은 코스피로 바로 보이지만, 뒤의 두 가지는 같은 날 일본 자동차주와 엔/원 환율을 옆에 둬야 보여요. 삼성전자·SK하이닉스도 마찬가지로, 같은 날 일본 반도체 장비주와 전날 밤 미국 반도체주를 함께 봐야 “한국만의 일인지"를 가를 수 있어요.

그래서 이 글의 요점은 하나예요. 한국 뉴스로 설명되지 않는 날에는 같은 날 일본 짝과 엔/원(반도체주는 미국 반도체 지수)부터 보면, 한국만의 일인지 바깥에서 온 움직임인지 가를 수 있어요. 이 블로그는 그 바깥을 가까운 곳부터 세 층으로 나눠 순서대로 확인해요.

3층 지도: 내 종목에서 거꾸로 올라가요

3층 지도: 내 종목에서 거꾸로 올라가요

① 3층: 같은 날 일본 짝 (가장 먼저)

한국 종목마다 같은 업종의 일본 회사를 짝으로 정해 뒀어요.

내 한국 종목일본 짝함께 볼 숫자
현대차(005380)토요타(7203)100엔당 원
POSCO홀딩스(005490)일본제철(5401)100엔당 원
삼성전자(005930)·SK하이닉스(000660)도쿄일렉트론(8035)·어드밴테스트(6857)미국 반도체 지수

토요타(회사 소개)와 일본제철(회사 소개)은 현대차·POSCO홀딩스와 업종이 같은 일본 회사예요. 도쿄일렉트론은 반도체를 만드는 장비를 개발·제조·판매하는 회사(도쿄일렉트론)이고, 어드밴테스트는 D램 같은 메모리 검사 장비도 다루는 반도체 테스트 장비 회사예요(어드밴테스트). 메모리를 만드는 한국 회사와 그 장비를 파는 일본 회사를 짝으로 둔 거예요.

짝끼리 비교할 때는 두 나라 시장 전체의 몫을 먼저 덜어요. 한국은 코스피, 일본은 토픽스(TOPIX, 도쿄증권거래소 상장 주식 전체의 흐름을 보여 주는 대표 지수)를 빼요. 환율은 100엔당 원으로 적고, 숫자가 커지면 엔 강세·원 약세예요.

내 종목만 빠졌는지, 일본 짝도 같이 빠졌는지가 첫 갈림길이에요. 같이 빠졌다면 업종이나 환율 쪽을, 내 종목만 빠졌다면 한국 쪽 사정을 먼저 의심해 볼 수 있어요.

② 2층: 한일 금리·국채 (그다음)

한국 쪽은 독자 여러분이 이미 아는 한국은행 기준금리(금융통화위원회가 연 8회 결정, 한국은행)와 국고채 금리(재정경제부 국채시장)예요.

일본 쪽은 조금 풀어 볼게요. 일본은행(日銀, 니치긴)은 일본의 중앙은행이에요(일본은행). 정책위원회가 금융정책결정회의에서 통화정책 기조를 정하고, 회의 직후 결과를 발표해요(일본은행). 일본 국채 금리는 일본 재무성이 만기별로 공개해요(일본 재무성).

한국 투자자에게 2층은 엔/원이 크게 움직인 날의 배경을 찾는 곳이에요. 이 블로그는 일본은행 회의 같은 일정을 기록해 두고, 엔/원이 크게 움직인 주에 함께 놓고 읽어요. 다만 2층은 채점하지 않아요.

③ 1층: 세계 정세 (마지막)

한일 밖의 큰 변화예요. 미국(연준 기준금리·미국 국채 금리·달러·필라델피아 반도체 지수), 대만(가권지수·TSMC 월매출·전자부품 수출), 중동·유가(브렌트유)를 배경으로 기록해요. 연준은 미국의 중앙은행이에요(미 연준). 필라델피아 반도체 지수는 미국에 상장된 반도체 기업들로 만든 주가 지수예요(Nasdaq 산출 방법). TSMC는 월별 매출을 투자자 페이지에 공개하고(TSMC IR), 대만 수출 통계는 대만 재정부가 내요(대만 재정부).

삼성전자·SK하이닉스를 가진 분께 1층에서 가장 가까운 숫자는 미국 반도체 지수예요. 이 블로그는 이 지수를 일본 장비주와 견주는 기준선으로 써요(아래 절).

이 블로그가 숫자로 채점하는 것은 3층뿐이에요

처음 공개한 판에서는 1층에서 3층까지 잇는 긴 ‘사슬’을 채점한다고 적었어요. 11월 3일부터는 요소가 많은 사슬 대신 3층 안의 단순한 관계 3개만 매일 채점하고, 1·2층은 주간 보고서에서 해석할 때 보는 배경으로 바꿨어요. 데이터가 적을 때 요소를 많이 넣으면 지난 일을 설명하는 이야기만 만들기 쉬워서예요.

한국 종목을 주어로 쓰면 세 관계는 이래요.

  • 엔/원이 하루 ±0.4% 넘게 움직인 날, 현대차·POSCO홀딩스가 (코스피 대비로) 토요타·일본제철(토픽스 대비)보다 강했나. 가정은 “엔 강세면 한국 쪽이 상대적으로 강하다"예요.
  • 도쿄 장비주가 하루 ±2.5% 넘게 움직인 날, 다음 한국 거래일 삼성전자·SK하이닉스가 같은 방향이었나. 미국 반도체 지수 방향으로 맞힌 비율(기준선)보다 높아야 “일본이 먼저"로 인정해요.
  • 미국 반도체 지수가 ±2.5% 넘게 움직인 다음 날, 한국 메모리주가 일본 장비주보다 미국 반도체 지수가 움직인 방향으로 더 크게 반응했나.

채점은 11월 2일 거래일부터 시작했고, 12주 뒤(2027년 1월 22일 데이터까지) 판정한 날이 20일 이상이고 60% 이상 맞으면 이어 가요. 그 전에는 “확인됨"이라고 쓰지 않고 “N일 중 M일 맞음"으로만 공개해요.

한국 투자자가 헷갈리기 쉬운 두 가지: 휴장일과 시각

일본만 쉬는 날이 있어요. 2026년 11월 3일(화)은 일본 ‘문화의 날’, 11월 23일(월)은 ‘근로감사의 날(勤労感謝の日)‘이라 일본거래소그룹(JPX)이 쉬어요(JPX 휴장일). 이런 날 한국 종목이 크게 움직여도 일본 짝은 거래가 없어서 비교할 수 없어요. 그래서 이 블로그는 한일이 모두 열린 날(공통 거래일)끼리만 수익률을 계산하고, 일본이 쉰 날의 한국 움직임은 다음 공통 거래일까지의 구간에 합쳐서 봐요.

마감 시각은 같지만, 환율은 늦게 정해져요. 서울과 도쿄 정규장은 모두 오후 3시 30분에 끝나요(JPX, KRX). 그래서 같은 날 종가끼리는 비교할 수 있어요. 반면 이 블로그가 쓰는 엔/원(하나은행 그날 마지막 고시)은 대개 저녁에 나와서, 장 마감 뒤의 환율 움직임이 조금 섞여요. 또 한국 주식은 넥스트레이드(NXT) 애프터마켓(오후 3시 40분~8시, 넥스트레이드)에서도 거래되지만, 이 블로그는 시각을 맞추려고 한국거래소 정규장 종가만 써요.

한국과 일본을 함께 보면

한국 종목만 보면 “오늘 SK하이닉스가 빠졌다"까지예요. 3층 지도를 옆에 두면 “도쿄 장비주도 같이 빠졌나, 전날 밤 미국 반도체 지수는 어땠나, 엔/원은 움직였나"를 순서대로 물어서 한국만의 일인지부터 가를 수 있어요. 이 블로그는 그중 3층의 세 관계가 실제로 맞는지를 토요일 주간 리포트에서 맞음·틀림 그대로 공개해요.

정리

  • 내 한국 종목이 한국 뉴스로 설명되지 않는 날에는 ① 같은 날 일본 짝 → ② 한일 금리 → ③ 세계 정세 순서로 바깥을 확인하면, 한국만의 일인지부터 가를 수 있어요.
  • 현대차↔토요타, POSCO홀딩스↔일본제철은 100엔당 원과, 삼성전자·SK하이닉스↔도쿄일렉트론·어드밴테스트는 미국 반도체 지수와 함께 봐요.
  • 숫자로 채점하는 것은 3층의 관계 3개뿐이고, 1·2층은 배경이에요. 12주 판단 전에는 모두 검증 중이에요.
  • 일본만 쉬는 날(11/3, 11/23)과 저녁에 정해지는 환율 고시 때문에, 공통 거래일·정규장 종가로만 비교해요.

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출처

필자 보유: 없음

이 글은 개인이 공개 데이터로 정리한 분석 기록이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과는 본인에게 있습니다. 데이터 기준일: 2026-11-06.